در حالی که نگرانی‌ها از رکود و تعرفه‌های تجاری آمریکا بازارهای پرریسک را تحت فشار قرار داده‌اند، قیمت بیت‌کوین (BTC) در پایان هفته به شکل غیرمنتظره‌ای در برابر افت بازارها مقاومت نشان داد. اما اکنون در روز ۶ آوریل قیمت بیت‌کوین به زیر ۸۰ هزار دلار سقوط کرد و نسبت به ابتدای هفته حدود ۳٪ کاهش داشت. در طول هفته، نوسانات لحظه‌ای متعددی در بازار مشاهده شد، چرا که تعرفه‌های جدید آمریکا و ترس از رکود اقتصادی باعث زیان سنگین در دارایی‌های پرریسک شد.

بازار سهام آمریکا افت شدیدی را تجربه کرد؛ به‌طوری‌که شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq Composite در پایان معاملات ۴ آوریل نزدیک به ۶٪ سقوط کردند. هولگر زشاپیتز، نویسنده و تحلیل‌گر مالی، در واکنش به این موضوع در شبکه اجتماعی ایکس نوشت: «اعلام تعرفه‌های ترامپ در این هفته باعث از بین رفتن ۸.۲ تریلیون دلار از ارزش بازار سهام شده است — رقمی بیشتر از زیان بدترین هفته بحران مالی سال ۲۰۰۸.»

این وضعیت باعث شد برخی تحلیل‌گران، هفته آینده را در آستانه تکرار «دوشنبه سیاه» سال ۱۹۸۷ ببینند. جیم کرامر، مجری برنامه Mad Money در CNBC، در آخر هفته در ایکس نوشت: «ساختن یک نظم جهانی ضعیف‌تر به صورت لحظه‌ای کار سختی است… فعلاً هیچ نشانه‌ای نمی‌بینم که سناریوی اکتبر ۸۷ را از میز کنار بگذارد.»

او پیش‌تر در برنامه زنده خود نسبت به وقوع یک سناریوی مشابه ۱۹۸۷ هشدار داده بود، اما اشاره کرد که مکانیزم‌های کنترلی مانند «قطع‌کننده‌های خودکار معاملات» می‌توانند روند سقوط را کند کنند.

در سوی دیگر، پیش‌بینی‌های جسورانه‌ای نیز در جامعه بیت‌کوین مطرح شد. مکس کیزر، حامی سرسخت و بحث‌برانگیز بیت‌کوین، حتی پیش‌بینی کرد که قیمت BTC تا پایان ماه به ۲۲۰ هزار دلار برسد. او در پاسخ به کرامر نوشت: «یک سقوط بزرگ به سبک ۱۹۸۷ بیت‌کوین را به ۲۲۰ هزار دلار می‌رساند، چرا که تریلیون‌ها دلار به دنبال پناهگاه امن نهایی خواهند بود: بیت‌کوین.»

در میان معامله‌گران، احساسات بازار بیت‌کوین و بازار سهام به‌طور قابل توجهی از هم فاصله گرفته است. پس از آنکه بیت‌کوین در برابر شوک ناشی از تعرفه‌ها مقاومت نشان داد، برخی معتقدند روزهای آینده می‌تواند با رشد قابل توجه قیمت BTC همراه باشد.

کاربری با نام Crypto Caesar نوشت: «البته ممکن است ابتدا کمی پایین‌تر برویم، اما فکر می‌کنم به زودی آخرین جهش این چرخه را خواهیم دید.»

دیگری با نام CryptoELITES گفت: «بیت‌کوین آماده‌ی جهش است — ممکن است حرکت به سوی ۱۵۰ هزار دلار تازه شروع شده باشد!»

Daan Crypto Trades، تحلیل‌گر محبوب، نیز در تحلیل اخیر خود نوشت: «نوسان بیت‌کوین هر روز کمتر می‌شود، در حالی که شاخص VIX (شاخص نوسان بازار سهام) به بالاترین سطح از زمان سقوط کرونایی سال ۲۰۲۰ رسیده است. این وضعیت نادر است و من به خاطر این فشردگی نوسان، نسبت به حرکت بزرگ در بازار کریپتو طی هفته آینده مطمئن هستم. اینکه این حرکت صعودی باشد یا نزولی، به عملکرد بازار سهام در اوایل هفته بستگی دارد.»

همچنین معامله‌گر دیگری با نام Cas Abbe اشاره کرد که کف ۷۶ هزار دلاری اخیر بیت‌کوین ممکن است یک شکست جعلی کلاسیک بوده باشد. او گفت: «این سقوط فرقی با افت پس از تصویب ETF و سقوط آگوست ۲۰۲۴ ندارد. من منتظر بازیابی سطح ۹۲ هزار دلار در تایم‌فریم هفتگی هستم تا روند صعودی تأیید شود.»

شاخص بورس نزدک و S&P۵۰۰ در معاملات هفته گذشته بیش از ۱۰ درصد ریزش را تجربه کرده و این در حالیست که طلا نیز شاهد ریزش ۱.۵۲ درصد بوده است. اما بیت کوین موفغق شد ۱.۲۹ درصد رشد قیمت را تجربه نماید که البته نمیتوان آن را به چشم رشد قیمت دانست.

ادامه خروج بیت کوین از صندوق های ETF

یکی از دلایل اصلی ریزش قیمت بیت کوین طی هفته های گذشته به ویژه دوران پس از بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید، خروج سنگین سرمایه گذاران از صندوق های سپده گذاری ETF در آمریکا بوده که خروجی آنها برای فروش به سمت صرافی ها سوق پیدا کرده است. به عنوان مثال صندوق ویزدام تری با نماد BTCW شاهد ۴۴.۶ میلیون دلار خروجی بیت کوین تا روز ۴ آوریل (جمعه) بوده و این در حالیست که خروجی خروجی صندوق IBIT ۳۵.۵ میلیون دلار و خروجی صندوق BITB نیز ۲۴.۱ میلیون دلار اعلام شده است.

این حجم از خروجی بیت کوین از صندوق های ETF نشانگر افزایش فشار فروش در بازار بوده که رشد عرضه را در صرافی ها به همراه دارد. رشد عرضه آن هم در بازاری پر از ترس فراگیر که منجر به دور شدن سرمایه گذاران از بازارهای پر ریسک شده، می تواند روند قیمت در کوتاه مدت را نزولی کند.

روند قیمت بیت کوین به کدام سمت خواهد رفت؟

برای تعیین روند کلی قیمت، می توان دو سناریوی کلی را برای بیت کوین تعریف کرد: صعودی و نزولی.

سناریوی صعودی تنها به شرط کاهش تنش در سطح محیط تجارت بین المللی به ویژه تنش میان آمریکا و چین، کاهش نرخ تورم آمریکا، پیشرفت در مراحل تدوین «قانون بیت کوین» در کنگره آمریکا و البته بازگشت دوباره سرمایه به صندوق های ETF رخ خواهد داد که می توان گفت در کوتاه مدت، هیچ یک از موارد بالا امکان زیادی برای رخداد ندارند. در این حالت، قیمت می تواند به سمت اهداف بالاتر میل نماید.هرگونه ریزش قیمت به زیر ۸۰ هزار دلار و شکسته شدن این حمایت مهم، می تواند قیمت را تا سطح حمایت بعدی یعنی ۷۶۶۴۲ دلار (کف قیمت ۱۱ مارس) سوق دهد.

اما در سناریوی نزولی، مواردی چون هرگونه برگشت لایحه قانون بیت کوین از سوی کنگره، ادامه جنگ تجاری و خروج دارایی های بیت کوینی از صندوق ها می توانند به شکل گیری دور تازه ای از روند خرسی قیمت در بازار منجر شوند. چنین روندی می تواند منجر به ریزش و اصلاح قیمت تا سطح ۷۰ هزار دلار شود.

پیش بینی قیمت بیت کوین

علیرغم رشد بسیار اندک قیمت در روزهای پایانی هفته، روند قیمت بیت کوین همچنان نزولی باقی مانده و همچنان زیر محدوده EMA۵۰ و ۲۰۰ روزه خود قرار دارد که نشانگر روندی نزولی برای قیمت است.

هرگونه افزایش قیمت به سطح بالاتر از EMA۵۰ روزه می تواند قیمت را تا سطح مقاومت مهم ۹۰۷۴۲ دلار پیش ببرد. اما توجه داشته باشید که هرگونه ریزش قیمت به زیر ۸۰ هزار دلار و شکسته شدن این حمایت مهم، می تواند قیمت را تا سطح حمایت بعدی یعنی ۷۶۶۴۲ دلار (کف قیمت ۱۱ مارس) سوق دهد.

در حال حاضر، اندیکاتور RSI۱۴ روزه بیت کوین عدد ۴۵ را نشان می دهد که نشانگر روند نزولی و افزایش فشار فروش در بازار است.

قیمت بیت کوین صبح روز یکشنبه با ۰.۴۸ درصد ریزش به ۸۳۰۶۶ دلار رسیده و به نظر می رسد همچنان از قدرت کافی برای پامپ برخوردار نبوده و احتمال اصلاح قیمت بیش از افزایش آن است.

قیمت بیت کوین صبح روز یکشنبه با ۰.۴۸ درصد ریزش به ۸۳۰۶۶ دلار رسیده و به نظر می رسد همچنان از قدرت کافی برای پامپ برخوردار نیست. درست مانند دیگر بازارهای مالی، قیمت بیت کوین طی روزهای اخیر متاثر از بازار بورس داخلی آمریکا، ترس ایجاد شده در بازارهای جهانی از رکود و بازگشت دور تازه ای از تورم به اقتصاد این کشور و افزایش تنش ها با پکن بوده است.

قیمت بیت کوین صبح روز یکشنبه با ۰.۴۸ درصد ریزش به ۸۳۰۶۶ دلار رسیده و به نظر می رسد همچنان از قدرت کافی برای پامپ برخوردار نبوده و احتمال اصلاح قیمت بیش از افزایش آن است.

به گزارش گروه رسانه ای شرق،گروه بین الملل: قیمت بیت کوین صبح روز یکشنبه با ۰.۴۸ درصد ریزش به ۸۳۰۶۶ دلار رسیده و به نظر می رسد همچنان از قدرت کافی برای پامپ برخوردار نیست. درست مانند دیگر بازارهای مالی، قیمت بیت کوین طی روزهای اخیر متاثر از بازار بورس داخلی آمریکا، ترس ایجاد شده در بازارهای جهانی از رکود و بازگشت دور تازه ای از تورم به اقتصاد این کشور و افزایش تنش ها با پکن بوده است.

نوسانات بازار و تأثیر تعرفه‌ها بیت‌کوین

در ۲۴ ساعت گذشته، با سقوط بیت کوین به منطقه ۷۰ هزار دلار، همه ۱۰۰ ارز برتر بازار در وضعیت قرمز قرار گرفتند و شاخص کل ارزش بازار ۱۰ درصد سقوط کرد.

پس از یک واکنش تاخیری به اعمال تعرفه‌های روز جمعه، ارز‌های دیجیتال سرانجام شروع به ریزش کرده‌اند. بیت‌کوین به زیر پایین‌ترین سطح هفتگی خود سقوط کرد و در صندوق‌های etf بیت کوین صف سنگین فروش تشکیل شده است.  در ادامه، موجی از لیکوئید معاملات بیت کوین به بزرگی ۳۲۵ میلیون دلار در موقعیت‌های لانگ گزارش شد. سایر آلت‌کوین‌های اصلی نیز ضربه خوردند، به طوری که ارز‌های سولانا، ریپل و دوج‌کوین، شاهد لیکوئید موقعیت‌های لانگ از ۱۹.۵ الی ۷.۸ میلیون دلار بودند. در گزارش روزانه بازار رمزارز، وضعیت کلی بازار و چشم‌انداز آن در ۲۴ ساعت آینده بررسی می‌شود.

آخرین وضعیت بیت کوین و اتریوم: سقوط و فراتر از آن! بیت‌کوین

در حال حاضر بیت کوین در منطقه ۷۷ هزار دلار در نوسان است. این ارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته با از دست دادن سطح کلیدی ۸۱ هزار دلار، ۷.۴۰ درصد افت قیمت داشته است. دامنه نوسانات بیت کوین ۷.۶ درصد بوده و بین قیمت ۸۳,۲۰۴ دلار به عنوان بیشترین و ۷۶,۶۶۶ دلار به عنوان کمترین قیمت در نوسان است که به عنوان سطوح مقاومت و حمایت محلی عمل می‌کنند. تسلط بیت کوین بر بازار رمزارز با ۰.۹۷ درصد افزایش به ۶۳.۵۰ درصد، بالاترین سطح از فوریه ۲۰۲۵ رسید.

از نظر تحلیل تکنیکال، با از دست رفتن سطح مهم ۸۱ هزار دلار، شتاب نزولی در بیت کوین شدت گرفته. صف فروش صندوق‌های ETF هنوز پابرجاست و بیت کوین به سمت منطقه تقاضا در ۷۱۸۹۶ دلار در حرکت است.

اتریوم که از ریزش‌های اخیر بازار رمزارز ضربه‌ی سنگین‌تری را متحمل شده، با سقوط به پایین‌ترین سطح خود از اکتبر ۲۰۲۳، نسبت به بالاترین قیمت تاریخی خود ۶۵ درصد افت قیمت یافت.

در حال حاضر اتریوم در منطقه ۱۵۰۰ دلار در حال معامله است و طی ۲۴ ساعت گذشته، ۱۴ درصد افت قیمت داشته است. دامنه نوسانات اتریوم حدود ۱۶ درصد گزارش شده است و بین قیمت ۱,۸۰۰ دلار به عنوان بیشترین و ۱,۵۲۱ دلار به عنوان کمترین قیمت در نوسان است.  از نظر تحلیل تکنیکال، با از دست رفتن حمایت ۱۷۸۰ دلار، شتاب نزولی در اتریوم افزایش یافته است. در صورتی که کف ۱۵۰۰ دلار جلوی ریزش را نگیرد، مقصد بعدی اتریوم ۱۳۶۵ دلار خواهد بود.

عجیب‌ترین اتفاق در ۲۴ ساعت گذشته: پرواز آرگو برفراز ویرانه‌  بیت‌کوین

با وجود ریزش سنگین در بازار رمزارز، آرگو با نماد AERGO رشد عجیب ۲۳.۶ درصدی را در ۲۴ ساعت گذشته ثبت کرد.  عجیب‌تر از آن اینکه این رشد با انفجار ۶۰۰ درصدی حجم معاملات اتفاق افتاد.

در نگاه اول، شاید این ارز یک فرصت سرمایه‌گذاری عالی برای زیان‌دیدگان سایر رمزارز‌ها به نظر برسد، بخصوص اینکه در رتبه قابل قبول ۴۹۲ قرار دارد و بهترین عملکرد را میان ۵۰۰ ارز برتر به ثبت رسانده. اما خوب است بدانید، در ماه گذشته صرافی بایننس این ارز را بنا به علت‌های امنیتی، مشکل در نقدینگی و تعهد تیم پروژه از لیست خود حذف کرد.

همچنین ۸۰ درصد از عرضه در گردش این رمزارز در اختیار ۱۰ آدرس برتر قرار دارد که می‌تواند حتی متعلق به یک شخص باشد؛ بنابراین این ارز جزو رمزارز‌های مشکوک و پرخطر و در واقع یک دام بالقوه به حساب می‌آید.

ارز‌های برنده و بازنده در میان ۱۰۰ ارز برتر بازار بیت‌کوین

به علت ریزش‌های سنگین، در ردیف‌های اول ارز‌های برنده فقط استیبل کوین‌ها جاخوش کرده‌اند و ارز‌های برنده صرفا ارز‌های دسته طلا و رمزارز‌هایی بودند که نسبت به سایرین افت کمتری را تجربه کردند.

کاوا (KAVA) با ۰.۳۶ درصد افت، صدر نشین لیست ارز‌های برنده است. در ردیف دوم تترگلد (XAUt) با ۰.۵ درصد افت، در ردیف دوم و ارز پکس گلد (PAXG) با ۰.۶۴ درصد افت در رتبه سوم قرار دارد.

اما براچین با سقوط ۲۵.۵ درصدی خود اولین ارز بازنده امروز است. ارز بعدی زی کش (ZCASH) با ۲۲.۵ درصد افت، دومین ارز با بدترین عملکرد در میان صد ارز برتر بازار است. همچنین لایت کوین (LTC) با ۲۱.۲ درصد افت در ردیف سوم ارز‌های بازنده قرار دارد.

بررسی حجم ورود و خروج پول حقیقی به بازار

داده‌های آنچین نشان می‌دهند که در ۲۴ ساعت گذشته، مجموعاً ۲۴۰ میلیارد دلار نقدینگی از بازار رمزارز خارج شده.

در حالی که گزارش دقیقی از خروج سرمایه از etf‌های اسپات بیت کوین و اتریوم در ۲۴ ساعت گذشته در دسترس نیست، گمانه‌زنی‌ها حاکی از آن است که صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین در ۲۴ ساعت حداقل ۱۰۰ میلیون دلار خروج سرمایه داشته‌اند. اما خروج سرمایه از etf اتریوم از هفته قبل آغاز شده است.

داده‌های جمع‌آوری شده نشان می‌دهد که قیمت بیت کوین در روز جاری به زیر 80,000 دلار کاهش یافته و از ابتدای هفته جاری 3 درصد افت داشته است. در این مدت، بازار با نوسانات شدیدی مواجه شده و نگرانی‌ها در مورد تعرفه‌های تجاری ایالات متحده و رکود اقتصادی منجر به خسارات زیادی در دارایی‌های ریسک‌پذیر شده است. به‌خصوص، بازار سهام آمریکا با ثبت کاهش‌های قابل توجهی مواجه شده و شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq Composite در پایان جلسه معاملاتی 4 آوریل نزدیک به 6 درصد افت کردند.

تحلیل‌های اقتصادی و پیش‌بینی‌های نگران‌کننده بیت‌کوین

هولگر زشاپیتز، نویسنده و تحلیل‌گر مالی، در توییتی اشاره کرد که اعلام تعرفه‌های جدید توسط ترامپ در این هفته باعث از دست رفتن 8.2 تریلیون دلار ارزش بازار سهام شده است. این رقم بیشتر از خسارتی است که در بدترین هفته بحران مالی 2008 مشاهده شده بود. این شرایط باعث شد برخی از تحلیلگران به یاد فاجعه «دوشنبه سیاه» در سال 1987 بیفتند و درباره تاثیرات آن بر بازار آینده بحث کنند.

واکنش‌ها و پیش‌بینی‌های معامله‌گران

جیم کرامر، مجری برنامه در CNBC، در توییتی بیان کرد که ساخت یک نظم جهانی جدید و ضعیف در شرایط کنونی دشوار است. او نگرانی‌های خود را از احتمال تکرار سناریوی 1987 ابراز کرد و به این مسئله اشاره کرد که افرادی که به دنبال خرید در کف قیمت بودند، ممکن است در شرایط نامساعدی قرار گرفته باشند.

در عین حال، پیش‌بینی‌هایی نیز از سوی برخی از حامیان بیت کوین مطرح شده است. مکس کایزر، حامی معروف و جنجالی بیت کوین، پیش‌بینی کرد که قیمت بیت کوین تا پایان ماه به 220,000 دلار خواهد رسید. او بیان کرد که یک سقوط بزرگ مشابه سال 1987 می‌تواند باعث جستجوی ثروت‌های کلان برای پناهگاه نهایی یعنی بیت کوین شود.

احساسات متفاوت در میان معامله‌گران

در میان معامله‌گران، احساسات متنوعی در مورد بیت کوین و سهام مشاهده می‌شود. برخی تحلیلگران بر این باورند که پس از تحمل شوک تعرفه‌های اخیر، روزهای آینده می‌تواند منجر به افزایش قیمت قابل توجه BTC شود. یکی از معامله‌گران مشهور، دآن کریپتو تریدز، در تحلیل اخیر خود اشاره کرده است که نوسانات قیمت بیت کوین به طور مداوم کاهش می‌یابد در حالی که شاخص نوسانات سهام (VIX) در بالاترین سطح خود از زمان سقوط کووید-19 در سال 2020 بسته شده است. او بر این باور است که این شرایط می‌تواند منجر به یک حرکت بزرگ در بازار ارزهای دیجیتال در هفته آینده شود.

افق‌های آتی برای قیمت بیت کوین

کاس ابی، یکی دیگر از معامله‌گران، به کاهش‌های اخیر در قیمت بیت کوین اشاره کرد و بیان داشت که ممکن است این کاهش‌ها یک شکست کاذب باشد. او منتظر است تا قیمت به 92,000 دلار برسد تا روند صعودی تأیید شود. در حال حاضر، معامله‌گران در انتظار نشانه‌هایی از بهبود قیمت هستند تا بتوانند به سرمایه‌گذاری‌های خود ادامه دهند.

سخن پایانی اینکه، با توجه به وضعیت کنونی بازار و پیش‌بینی‌های مختلف، آینده قیمت بیت کوین و بازارهای سهام همچنان نامشخص به نظر می‌رسد و معامله‌گران باید با احتیاط بیشتری به تحلیل‌های خود ادامه دهند.

اخبار حوزه رمزارزها را در صفحه ارز دیجیتال تجارت‌نیوز بخوانید.

سلب مسئولیت: همان‌طور که بر همگان روشن است، ورود به معاملات در هر نوع بازاری نیازمند دانش و تجربه‌ کافی است. تجارت‌نیوز این گزارش را تنها به منظور تحلیل داده‌ها و اخبار مربوطه تهیه کرده و این مجموعه هیچ‌گونه پیشنهادی برای هر نوع معامله‌ای به خوانندگان محترم ارائه نمی‌دهد.

مقدمه: شوک بازار رمزارزها و سهام در آغاز هفته بیت‌کوین

در روز ششم آوریل 2025، بازارهای جهانی با یک رویداد غیرمنتظره مواجه شدند که تأثیرات عمیقی بر دارایی‌های ریسکی از جمله بیت‌کوین و سهام شرکت‌های فناوری گذاشت. کاهش ناگهانی قیمت بیت‌کوین از سطح 83,000 دلار به زیر 79,000 دلار در مدت زمان کوتاهی، موجی از نگرانی را در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کرد. این حرکت نزولی که همزمان با تشدید تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و اتحادیه اروپا رخ داد، بسیاری از تحلیلگران را به تجدید نظر در پیش‌بینی‌های خود واداشت.

جزئیات سقوط قیمت بیت‌کوین: از تثبیت تا آشفتگی بیت‌کوین

روند قیمتی قبل از سقوط

در هفته‌های منتهی به این رویداد، بیت‌کوین عملکرد نسبتاً پایدار و حتی مثبتی را ثبت کرده بود. بسیاری از کارشناسان این ثبات را نشانه‌ای از بلوغ بازار و تقویت جایگاه بیت‌کوین به عنوان “طلای دیجیتال” می‌دانستند. قیمت در محدوده 81,000 تا 84,000 دلار در نوسان بود و حجم معاملات نیز در سطح معقولی قرار داشت.

لحظه سقوط: آناتومی یک فروش ناگهانی

در ساعت 4:30 به وقت UTC در 6 آوریل، نمودار قیمت بیت‌کوین شاهد یک حرکت نزولی شدید بود:

• کاهش اولیه: 3.5% در مدت 45 دقیقه
• نقطه اوج نوسان: از 82,950 دلار به 78,890 دلار
• حجم معاملات: افزایش 280% نسبت به میانگین 24 ساعت قبل
• زمان بازیابی: قیمت پس از 6 ساعت به محدوده 80,500 دلار بازگشت

تأثیر بر معامله‌گران اهرمی: فاجعه 600 میلیون دلاری بیت‌کوین

بر اساس داده‌های جامع CoinGlass، این حرکت قیمتی منجر به یکی از بزرگترین رویدادهای لیکوئیدیشن در سال 2025 شد:

آمار کلیدی لیکوئیدیشن‌ها:

• لیکوئیدیشن‌های کل: 598 میلیون دلار
  • پوزیشن‌های لانگ: 420 میلیون دلار (70.2%)
  • پوزیشن‌های شورت: 178 میلیون دلار (29.8%)
• توزیع بین صرافی‌ها:
  • Binance: 215 میلیون دلار
  • OKX: 147 میلیون دلار
  • Bybit: 98 میلیون دلار
  • سایر صرافی‌ها: 138 میلیون دلار
• بزرگترین لیکوئیدیشن تکی: 8.2 میلیون دلار در Binance Futures

روانشناسی بازار پس از لیکوئیدیشن‌های گسترده بیت‌کوین

این رویداد تأثیر قابل توجهی بر روانشناسی معامله‌گران داشت:

1. کاهش میانگین اهرم استفاده شده از 25x به 18x
2. افزایش 40% درخواست‌های واریز از صرافی‌ها
3. کاهش 22% حجم معاملات آتی در 12 ساعت پس از رویداد

تحلیل تکنیکال: آیا بیت‌کوین به حمایت کلیدی رسید؟بیت‌کوین

بررسی میانگین متحرک نمایی 50 هفته‌ای (50-week EMA)

جاناتان رندینگ، تحلیلگر سرشناس، به نکته مهمی اشاره کرد که توجه بسیاری از تریدرها را به خود جلب نمود:

• موقعیت فعلی 50-week EMA: 76,200 دلار
• فاصله از قیمت فعلی: حدود 4% پایین‌تر
• رفتار تاریخی این سطح در بازارهای گاوی:
  • بازدهی متوسط 30 روز پس از برخورد: +18%
  • نرخ موفقیت در عمل به عنوان حمایت: 78% در دوره‌های گاوی

سایر سطوح کلیدی تکنیکال:

1. حمایت روانی 80,000 دلار
2. منطقه حمایتی 78,500-77,800 دلار (جمع‌شدگی سفارشات)
3. حمایت قوی 75,000 دلار (قله تاریخی قبلی)

اندیکاتورهای فنی کلیدی:

• RSI روزانه: از 58 به 42 سقوط کرد (اولین ورود به منطقه خنثی از 3 ماه قبل)
• MACD: اولین کراس نزولی در 6 هفته اخیر
• حجم OBV: کاهش 15% نسبت به میانگین هفتگی

زمینه‌های بنیادی: چرا بیت‌کوین سقوط کرد؟ بیت‌کوین

عوامل مستقیم تأثیرگذار:

1. تنش‌های تجاری جدید: تصمیم ترامپ برای اعمال تعرفه 20% بر واردات از اتحادیه اروپا
   • پیش‌بینی پاسخ متقابل اتحادیه اروپا
   • تأثیر بر جریان‌های سرمایه بین‌المللی
2. ضعف بازارهای سهام جهانی:
   • بدترین هفته S&P 500 از زمان بحران کرونا
   • کاهش 8.2% شاخص NASDAQ در هفته منتهی به 5 آوریل
   • ارتباط فزاینده بیت‌کوین با سهام پرریسک
3. تغییرات در سیاست‌های پولی:
   • اظهارات اخیر فدرال رزرو درباره احتمال افزایش نرخ بهره
   • کاهش انتظارات برای تسهیل مقداری در نیمه دوم 2025

عوامل خاص بازار رمزارزها:

1. خروج نقدینگی از صرافی‌ها (2.1 میلیارد دلار در 72 ساعت قبل از سقوط)
2. افزایش نگرانی‌ها درباره مقررات جدید SEC
3. تأخیر در تصمیم گیری درباره ETF های بیت‌کوین جدید

چشم‌انداز بازار سهام: چرا دوشنبه می‌تواند “خونین” باشد؟

وضعیت شاخص‌های اصلی قبل از بازگشایی: بیت‌کوین

1. S&P 500:
   • کاهش هفتگی 7.8%
   • فاصله 12% از بالاترین رکورد
   • P/E نسبت به میانگین تاریخی: 18% بالاتر
2. NASDAQ 100:
   • سقوط 9.1% در هفته
   • فشار بر سهام فناوری با ارزش‌گذاری بالا
   • کاهش درآمد پیش‌بینی شده برای فصل Q2
3. Dow Jones Industrial:
   • افت 6.5% در 5 روز معاملاتی
   • حساسیت بالا به تنش‌های تجاری

سناریوهای محتمل برای دوشنبه:

1. سناریوی پایه (احتمال 55%):
   • افت اولیه 2-3%
   • بازیابی بخشی از ضررها در طول روز
   • حجم معاملات 20% بالاتر از میانگین
2. سناریوی بدبینانه (30%):
   • گپ نزولی بیش از 3%
   • فعال شدن مدارهای قطع (Circuit Breakers)
   • افزایش نوسانات (VIZ بالای 35)
3. سناریوی خوشبینانه (15%):
   • واکنش مثبت به اخبار احتمالی از فدرال رزرو
   • استفاده از فرصت خرید در قیمت‌های پایین‌تر
   • ثبات نسبی در ساعات پایانی

ارتباط بین بیت‌کوین و بازار سهام: تحلیل همبستگی بیت‌کوین

روندهای همبستگی در 2025:

• ضریب همبستگی 90 روزه بیت‌کوین و S&P 500: 0.68
• ضریب همبستگی با NASDAQ: 0.72
• تغییرات اخیر:
  • افزایش از 0.55 در ژانویه به سطح فعلی
  • همبستگی روزانه در هفته اخیر: 0.81

تأثیرات متقابل:

1. انتقال نقدینگی بین بازارها
2. واکنش مشابه به اخبار کلان اقتصادی
3. تغییر در ترجیح ریسک سرمایه‌گذاران نهادی

پیش‌بینی‌ها و توصیه‌های استراتژیک بیت‌کوین

دیدگاه تحلیلگران درباره بیت‌کوین:

1. موقت بودن اصلاح قیمت (60% تحلیلگران):
   • هدف کوتاه مدت: 85,000 دلار
   • هدف میان مدت: 95,000 دلار تا پایان Q2
   • حمایت کلیدی: 75,000-77,000 دلار
2. هشدار درباره اصلاح عمیق‌تر (25%):بیت‌کوین
   • احتمال تست 70,000 دلار
   • نیاز به بهبود شرایط کلان اقتصادی
   • اهمیت جریان ورودی ETF ها
3. بدبینان (15%):
   • احتمال بازگشت به 65,000 دلار
   • تأثیر ادامه روند نزولی سهام
   • ریسک مقرراتی افزایشی

استراتژی‌های معاملاتی پیشنهادی:بیت‌کوین

1. برای معامله‌گران کوتاه‌مدت:
   • استفاده از محدوده 78,000-83,000 دلار
   • تنظیم سفارشات حد ضرر دقیق
   • توجه به اخبار کلان اقتصادی
2. برای سرمایه‌گذاران بلندمدت:
   • تجمیع در سطوح پایین‌تر
   • تخصیص پلکانی سرمایه
   • تمرکز بر چرخه هاوینگ بعدی
3. برای مؤسسات:
   • افزایش پوشش ریسک (Hedging)
   • استفاده از اختیار معامله برای حفاظت
   • تنوع بخشی به سبد دارایی

درس‌های تاریخی: مقایسه با رویدادهای مشابه گذشته بیت‌کوین

مقایسه با اصلاحات قیمتی تاریخی بیت‌کوین:

1. ژوئن 2021 (سقوط از 64k به 29k):
   • مدت زمان: 3 ماه
   • عمق اصلاح: 55%
   • عوامل محرک: مقررات چین، نگرانی‌های زیست محیطی
2. نوامبر 2022 (سقوط FTX):بیت‌کوین
   • کاهش از 21k به 15k
   • مدت زمان: 2 هفته
   • بازیابی کامل: 5 ماه
3. آگوست 2023 (تأثیر سیاست‌های فدرال رزرو):بیت‌کوین
   • اصلاح 18% در 10 روز
   • بازیابی سریع با بهبود انتظارات تورمی

تفاوت‌های کلیدی با رویداد فعلی:بیت‌کوین

1. بلوغ بیشتر بازار (حجم نقدینگی بالاتر)
2. حضور فعال‌تر سرمایه‌گذاران نهادی
3. ابزارهای پیشرفته‌تر مدیریت ریسک

نقش بازیگران بزرگ بازار: مؤسسات، نهنگ‌ها و خرده‌فروشان بیت‌کوین

رفتار نهنگ‌ها در این رویداد:

1. فعالیت آدرس‌های بزرگ:
   • افزایش 12% انتقال به صرافی‌ها در 24 ساعت قبل از سقوط
   • میانگین حجم هر تراکنش: 250 BTC
2. تغییرات در کیف پول‌های مؤسساتی:بیت‌کوین
   • کاهش 0.8% در دارایی‌های GBTC
   • افزایش جریان ورودی به ETP های اروپایی
3. واکنش ماینرها:بیت‌کوین
   • افزایش 15% در فروش ذخایر
   • کاهش هش ریت موقت به دلیل تعمیرات

رفتار خرده‌فروشان:بیت‌کوین

1. افزایش 30% در خریدهای زیر 0.1 BTC
2. رشد 25% در استفاده از DCA (میانگین گیری دلاری)
3. افزایش چشمگیر جستجو برای “خرید بیت‌کوین” در موتورهای جستجو

تأثیرات بلندمدت بر بازار رمزارزها بیت‌کوین

پیامدهای احتمالی برای صنعت: بیت‌کوین

1. تسریع نظارت مقرراتی:
   • احتمال تدوین مقررات جدید برای مشتقات
   • افزایش شفافیت در گزارش‌دهی صرافی‌ها
2. تغییر در ساختار بازار:
   • کاهش موقت اهرم‌های استفاده شده
   • رشد محصولات ساختار یافته با ریسک کنترل شده
3. توسعه زیرساخت‌ها:
   • بهبود مکانیسم‌های مدیریت ریسک
   • گسترش ابزارهای مشتقه بیمه‌محور

تأثیر بر آلت‌کوین‌ها:

1. همبستگی کوتاه‌مدت افزایشی بیت‌کوین
2. تفکیک عملکرد در میان مدت بیت‌کوین
3. فشار بیشتر بر پروژه‌های ضعیف بیت‌کوین

جمع‌بندی و چشم‌انداز نهایی بیت‌کوین

سقوط قیمت بیت‌کوین به زیر 80,000 دلار در آوریل 2025 اگرچه رویدادی نگران‌کننده برای بسیاری از سرمایه‌گذاران بود، اما در چارچوب یک بازار پرنوسان و در حال بلوغ قابل درک است. تحلیل‌ها نشان می‌دهد که این اصلاح قیمت می‌تواند فرصتی برای ورود مجدد به بازار باشد، به ویژه اگر سطح حمایت کلیدی 50-week EMA حفظ شود.بیت‌کوین

همزمان، ارتباط فزاینده بین بیت‌کوین و بازارهای سهام سنتی، نیاز به تحلیل جامع‌تر شرایط کلان اقتصادی را پررنگ‌تر کرده است. تصمیمات سیاسی مانند افزایش تعرفه‌های تجاری و تغییر در سیاست‌های پولی مرکزی، تأثیر مستقیمی بر دارایی‌های ریسکی از جمله رمزارزها خواهند داشت.بیت‌کوین

در کوتاه‌مدت، بازارها احتمالاً شاهد نوسانات ادامه‌دار خواهند بود، اما در میان‌مدت، بنیان‌های قوی بیت‌کوین شامل محدودیت عرضه، پذیرش فزاینده و توسعه زیرساخت‌های مالی می‌توانند به تثبیت دوباره روند صعودی کمک کنند. سرمایه‌گذاران هوشمند این نوسانات را نه به عنوان تهدید، بلکه به عنوان بخشی جدایی‌ناپذیر از چرخه‌های بازار یک دارایی در حال بلوغ می‌دانند.بیت‌کوین

توصیه نهایی به فعالان بازار ترکیبی از صبر، نظم در اجرای استراتژی و توجه دقیق به تحولات اقتصاد کلان است. تاریخ نشان داده است که بازارهای مالی حتی پس از شدیدترین افت‌ها، توانایی بازگشت و رسیدن به قله‌های جدید را دارند، مشروط بر آنکه سرمایه‌گذاران بتوانند از هیجانات کوتاه‌مدت فاصله گرفته و بر اصول بلندمدت تمرکز کنند.بیت‌کوین